预计到2026年东南亚地区的服务器产能将接近50%

据TrendForce集邦咨询消息，美系云服务从业者为规避地缘政治及供应链中断风险，已陆续于2022年下旬开始布局东南亚地区的SMT产线（服务器主板生产线）。目前全球服务器的主要代工企业来自中国台湾，台系ODM厂商包括广达、富士康、纬创、纬颖、英业达，近期分别在泰国、越南、马来西亚等地扩大服务器产能。预计2023年东南亚地区的服务器产能占比约为23%，至2026年将接近50%。中国大陆的服务器SMT产能比重，预计2023年为37%，至2026年将降至16%。

机构表示，广达因客户谷歌与Celestica担心地缘政治影响，于泰国工厂建设了数条生产线；富士康则将越南河内的旧厂区翻新，此外对美国威斯康星州的工厂给予客户调度；纬创和纬颖，则在马来西亚兴建组装厂与SMT产线；英业达目前的布局与广达类似，预计2024年在泰国建设SMT产线，于2024下半年正式开始服务器主板生产。

机构认为，供应链的变迁并非仅仅因为避开地缘政治风险，更重要的是提高对高单价关键物料的掌控度，包括CPU、GPU芯片等。由于目前生成式AI、大规模语言模型（LLM）的需求显著增温，供应链备货也逐季攀升，伴随今年上半年需求走扬，CSP针对供应链的调度将变得格外谨慎。

从各类云服务提供商来看，谷歌自研TPU引擎，其研发核心与供应链均把握在自己手中，生产基地围绕泰国自有产区，唯独在人力调度、排产计划方面仍依赖合作ODM。为避免断供情况发生，微软、Meta、AWS除了需要掌握供应链调度弹性之外，也让系统整合厂（System Integrator）加入ODM的生产行列，以更分散、细致的方式统筹执行项目。

Meta方面，初期仅依赖直接采购服务器整机，但自2022年开始分包ODM厂商执行元宇宙项目，今年因布局生成式AI，开始大举采用英伟达的解决方案。